goodluz / Shutterstock.com
Anmerkung des Herausgebers: Diese Geschichte stammt von Wealthramp.
Aktives Investieren und passives Investieren sind zwei gegensätzliche Ansätze, wie Sie Ihr Geld auf dem heutigen Markt für sich arbeiten lassen können.
Beide Philosophien verwenden den S&P 500 als Benchmark, um den Erfolg ihrer Efficiency zu messen, aktives Investieren wird jedoch typischerweise darauf abzielen, die Benchmark zu übertreffen, während passives Investieren danach strebt, sie zu replizieren.
Jetzt fragen Sie sich wahrscheinlich, welche Strategie für Sie am besten geeignet ist? Nun, die Antwort ist nicht so einfach.
Ich bin vor über 30 Jahren in das Geschäft des aktiven Investierens eingestiegen. Ich stieg schnell auf und wurde Licensed Monetary Planner (CFP®) und ging dann weiter zur Zertifizierung als Chartered Monetary Analyst (CFA) und Chartered Market Technician (CMT).
Im Allgemeinen lernen CFAs, wie man Risiken vermeidet, während CMTs lernen, wie man Geld verdient. Ein erfolgreicher aktiver Investor oder aktiver Anlageverwalter wird sich auf diese beiden Bereiche konzentrieren und sich darin auszeichnen.
In diesem Artikel werde ich beide Strategien aufschlüsseln, die Vor- und Nachteile auf beiden Seiten, wie ich meine Kunden normalerweise berate und über ein oder zwei Geschichten sprechen, in denen eine aktive Anlagestrategie für meine Kunden erfolgreich struggle.
Was ist der Unterschied?
Stephen Coburn/Shutterstock.com
Um zu verstehen, ob eine aktive oder passive Anlagestrategie für Sie geeignet ist, ist es zunächst wichtig zu verstehen, was jede bedeutet.
Beginnen wir mit passivem Investieren. Passives Investieren ist meistens „Kaufen und Halten“. Es ist „einstellen und vergessen“, das Portfolio erstellen und dann weggehen.
Viele Leute werden das mit einzelnen Aktien tun. Sie können das mit Investmentfonds oder mit Indexfonds tun, aber im Kern besteht passives Investieren darin, ein Portfolio aufzubauen und es eine Weile laufen zu lassen.
Auf der anderen Seite bezieht aktives Investieren Investmentmanager mit ein, die aktiv an der Verwaltung ihrer Portfolios beteiligt sind. Sie kaufen und verkaufen periodisch, um Chancen zu nutzen und Risiken zu vermeiden.
Wie funktioniert es?
crazystocker / Shutterstock.com
Das Gesamtziel des aktiven Investierens hängt vom Anleger ab. Wenn Sie aktive Portfolios führen, können Sie diese entweder für zusätzliches Wachstum oder zur Risikovermeidung verwalten.
Wenn Sie tiefer eintauchen, können Sie auch andere Dinge tun, z. B. versuchen, das Portfolio so zu verwalten, dass es steuerlich effizienter oder vielleicht sogar sozial verantwortlicher wird.
Im Allgemeinen gibt es viel mehr Freiheit bei der Anpassung und Optimierung bei der aktiven Verwaltung als bei der passiven Verwaltung.
Wenn Sie jetzt mit einem Berater zusammenarbeiten, dann hat er/sie wahrscheinlich einen Prozess, durch den er/sie Sie geführt hat, eine Artwork Entdeckungsanruf, um alle Parteien auf die gleiche Seite zu bringen. Normalerweise, wenn ich mit Kunden spreche, wollen sie quick immer sehen, wie ihre Portfolios wachsen.
Außerdem wollen sie Einkommen haben und absolute Stabilität haben. In einer perfekten Welt ist das alles schön und intestine.
Aber um realistisch zu sein, Sie können ein oder zwei dieser Dinge haben, aber Sie können nicht alle drei gleichzeitig passieren lassen.
Was jeder Investor wissen sollte
AshTproductions / Shutterstock.com
Das erste, was ich gerne mache, wenn ich mich mit einem neuen Kunden treffe, ist, über seine aktuellen Investitionen zu sprechen.
Ich möchte ein Gefühl dafür bekommen, ob sie das Gefühl haben, dass diese Investitionen immer noch angemessen sind und immer noch die Aufgabe erfüllen, die der Kunde von ihnen beabsichtigt hatte.
Danach erstelle ich ein Zeugnis darüber, wie sich diese Investitionen entwickeln, und dann gehen wir gemeinsam jede Investition durch und entwickeln gemeinsam einen Spielplan, um herauszufinden, welche Anlagestrategie für sie am besten geeignet ist, und was die nächsten Schritte sind sollte sein.
Vorteile des aktiven Investierens
pathdoc / Shutterstock.com
Nachdem ich nun die allgemeine Prämisse jeder Anlagestrategie und einige der Gesamtziele dargelegt habe, wollen wir uns mit einigen Vor- und Nachteilen des aktiven Investierens befassen.
Passen Sie Ihr Portfolio an
Denis Kalinichenko / Shutterstock.com
Einer der größten Vorteile des aktiven Investierens ist, wie ich bereits erwähnt habe, dass Sie mehr Anpassungen vornehmen können. Sie können eine gewisse Steueroptimierung vornehmen, Sie können auch Anpassungen für ESG-Faktoren vornehmen.
Das ist die Artwork von Aktivisten, die für ökologische, soziale oder Governance-Zwecke investieren. Die Welt ist Ihre Auster.
Risiken aktiv managen
ambrozinio / Shutterstock.com
Den zweitgrößten Vorteil sehe ich darin, dass Sie aktiv am Prozess des Risikomanagements beteiligt sind, was bis zu einem gewissen Grad bedeutet, dass Sie katastrophale Explosionen vermeiden können, weil Sie sie eher früher als später im Prozess abfangen können.
Der Gesprächswert eines Portfolios, das sich mit der Zeit ändert, ist meiner Meinung nach besser als die gleichen Aktien zu haben, die Sie vor 20 bis 25 Jahren geerbt haben.
Das Potenzial, den Markt zu übertreffen
G-Inventory Studio / Shutterstock.com
Schließlich ist der vielleicht verlockendste Vorteil des aktiven Investierens, dass Sie als aktiver Investor die Möglichkeit haben, den Markt zu übertreffen.
Nun, es passiert nicht immer und wir werden später mehr darüber sprechen, aber wenn Sie dasselbe tun wie alle anderen, werden Sie wahrscheinlich dieselben Ergebnisse erzielen.
Auf der anderen Seite dieser Medaille, wenn Sie etwas machen, das ein bisschen besser, ein bisschen anders ist, können Sie vielleicht schrittweise bessere Ergebnisse erzielen.
Nachteile des aktiven Investierens
pathdoc / Shutterstock.com
Nun ist aktives Investieren nicht immer Sonnenschein und Regenbögen; Diese Anlagephilosophie hat einige Nachteile. Für den Anfang kann es sehr schwierig sein, den Markt zu schlagen.
Selbst wenn Sie alle Bücher und On-line-Artikel lesen oder den weltbekanntesten Berater beauftragen, ist aktives Investieren nie eine sichere Sache, Sie werden zwangsläufig Zeiten erleben, in denen Sie dem Markt hinterherhinken.
Der andere Nachteil, den Sie erleben können, ist, dass Sie bei der Arbeit mit aktiven Investmentmanagern am Ende mehr zahlen als einem passiven Supervisor.
Die Kosten werden etwas höher sein als bei der Verwaltung eines Indexfonds, aber Sie würden hoffen, dass es wieder andere Möglichkeiten der Wertsteigerung gibt, entweder durch das Hinzufügen zusätzlicher Renditen oder durch das Risikomanagement.
Denken Sie daran, die Gebühren zu überprüfen
GaudiLab / Shutterstock.com
Es gibt ein paar verschiedene Gebühren, die Sie sich ansehen müssen, die erste ist die Gebühr der Anlagevehikel. Verwenden Sie einen börsengehandelten Fonds oder einen Indexfonds?
Normalerweise werden diese Gebühren sehr gering sein. Sie können zwischen 0,1 % und 0,5 % professional Jahr liegen.
Wenn Sie über einen aktiv verwalteten Investmentfonds passiv investieren, können Sie in der Regel zwischen 0,25 % und 2 % auf diesen Investmentfonds zahlen.
Wenn Sie mit einem Supervisor zusammenarbeiten, der diese Gelder für Sie verwaltet, kann er oder sie zusätzlich noch eine Gebühr erheben.
Jetzt sind einige aktive Supervisor in der Lage, Portfolios mit einzelnen Aktien zu verwalten, und in diesem Fall können Sie mit diesem Supervisor sprechen, der möglicherweise nicht mehr verlangt, als Sie normalerweise für einen Investmentfonds zahlen würden.
Wertentwicklung von aktiv verwalteten Portfolios
Astaro / Shutterstock.com
Wenn es um mein Coaching geht, schaue ich jeden Tag aufs Neue auf meine Leistung. In der Regel sende ich meinen Kunden monatliche Berichte, die die Leistung der von uns gemeinsam entwickelten Strategien veranschaulichen und wie intestine sie im Vergleich zu den von uns ausgewählten Benchmark-Indizes abschneiden.
Wenn Sie sich jedoch die Forschung ansehen, zeigen sie, dass 80 % bis 85 % der aktiven Supervisor ihre Index-Benchmarks nicht übertreffen konnten.
Darüber hinaus entspricht der Grad der Underperformance in der Regel ungefähr den Gebühren, die sie erheben. Ein Index repräsentiert eine durchschnittliche Anlage. Etwa die Hälfte der Menschen wird in der Lage sein, den Index zu übertreffen, und die Hälfte der Menschen wird den Index unterschreiten.
Wenn es um aktive Supervisor geht, neigen sie dazu, insofern unterdurchschnittlich abzuschneiden, als sie Gebühren auf Konten erheben.
Timing und Strategie sind wichtig
DD-Bilder / Shutterstock.com
Es gibt auch ein paar andere Betrachtungsweisen; Passive Anleger investieren in der Regel über ihre 401(ok)-Pläne.
Diese 401(ok)-Pläne neigen dazu, Indexfonds zu kaufen, und sie neigen dazu, diese Indexfonds jeden Monat alle zur gleichen Zeit zu kaufen, entweder am Anfang des Monats oder in der Mitte des Monats, wenn Sie bezahlt werden.
Ich habe eine Timing-Strategie entwickelt, die unter anderem vorwegnimmt, dass dieser Geldfluss in Indexfonds fließt. Wenn Sie zur richtigen Zeit am richtigen Ort sein möchten, ist es hilfreich, etwas früher zu erscheinen, was ich mache.
Ich erscheine ein oder zwei Tage früher und konnte für meine Kunden ziemlich konstante Renditen erzielen, indem ich den Markt auf der Grundlage dieses „Zuckerrauschs“ zeitlich steuere, der zu Beginn jedes Monats, um die Feiertage und im Winter auftritt.
Kundenerfolgsgeschichte Nr. 1
TTIGallery / Shutterstock.com
Einer der größten Vorteile der Zusammenarbeit mit einem Berater, wenn es um aktives Investieren geht, ist der Einblick in das Timing. Timing ist alles, wenn es um den Markt geht, und kann der einzige Grund dafür sein, ob Sie die Nase vorn haben oder einen Großteil Ihres Geldes verlieren.
In einem Bärenmarkt ist es sogar noch wichtiger. Mein Hauptaugenmerk liegt derzeit darauf, meine Kunden zu warnen, bei der Ausführung von Trades etwas zögerlicher zu sein, ohne eine vollständige Entdeckung und Due Diligence darüber zu machen, ob der richtige Zeitpunkt für diese Schritte gekommen ist.
Ich hatte additionally eine Kundin, die ein Portfolio von etwa 400.000 US-Greenback hatte, das sie sofort mitnehmen wollte. Wir haben einige Konten für sie eröffnet, und dann haben wir den ersten Monat Bargeld gehalten.
Wir haben bewusst rein gar nichts damit gemacht. Und dabei gelang es uns, Verluste in Höhe von etwa 40.000 $ zu vermeiden, da der Markt um etwa 10 % einbrach.
Kundenerfolgsgeschichte Nr. 2
TZIDO SUN / Shutterstock.com
Ich hatte einen anderen Kunden, der im selben Monat kam, der viel Geld am Rande hatte und neugierig struggle, ob er es einsetzen sollte.
Der Kunde hatte ein paar Aktien, in die er investieren wollte, und nachdem ich seine Vorschläge überprüft hatte, stimmte ich zu; Sie sahen nach soliden Unternehmen und guten Investitionen aus, aber ich fand das Timing nicht ganz richtig.
Anstatt einfach auf den Markt zu gehen und die Aktien sofort zu kaufen, schlug ich vor, dass wir eine Low-Ball-Kauforder aufgeben. Wenn Sie es nicht wissen, können Sie eine so genannte Restrict-Order ausführen, bei der Sie den Preis angeben können, den Sie im Laufe der nächsten 60 Tage für eine Aktie zu zahlen bereit sind.
Wir haben eine Low-Ball-Restrict-Order platziert, um einige Aktien zu kaufen, und es hat hervorragend funktioniert. Wir konnten ihm am Ende 90.000 Greenback bei der Umsetzung dieser Trades sparen. Diese Einsparungen haben meine Beratungsgebühren für das erste Jahr mehr als bezahlt!
Ist aktives Investieren etwas für Sie?
panitanphoto / Shutterstock.com
Zuerst müssen Sie sich fragen, ob Sie aktiv an der Überwachung Ihres Portfolios beteiligt sein möchten.
Wenn die Antwort ja lautet, müssen Sie herausfinden, welche Artwork von Investor Sie sein möchten. Für aggressive Kunden ist es manchmal schwierig, aggressiv zu investieren, wenn Sie in einen Investmentfonds oder einen Indexfonds investieren.
Sie möchten nicht, dass Ihr Portfolio aus zu vielen Technologieaktien besteht oder zu viel Krypto-Publicity aufweist, da dies sehr riskant sein kann.
Manchmal arbeite ich mit Kunden zusammen, um Portfolios zu entwickeln, die ihnen hohe Dividendenrenditen einbringen können.
Wenn passives Investieren besser geeignet ist
pathdoc / Shutterstock.com
Wenn es Ihnen nicht wirklich wichtig ist, wo Sie investieren oder die Efficiency häufiger zu verfolgen, dann würde ich aktives Investieren auf eigene Faust oder sogar mit einem aktiven Supervisor nicht empfehlen.
Wenn Sie es einfach einsperren und in einen Indexfonds stecken und es sich fünf oder zehn Jahre lang nicht ansehen möchten und keine Beteiligung auf irgendeiner Ebene wünschen, dann ist passives Investieren möglicherweise der richtige Weg für Sie .